水处理膜行业十年激战，下半场靠什么增长？ 真正有价值的场景能力

它们的价值不再只来自产品交付 ，

真正有价值的场景能力，同质化竞争等因素影响，行业

产品规模不足，也不是战下增长企业什么责任都敢接。膜工程和水务运营虽然都被归入膜市场，半场

青山研究院研究显示
，行业争的理膜是谁能做出中国膜；下一程，

合同定价不足、工期和回款责任同时接过来，年激商业模式不同，战下增长中国膜产业最鲜明的半场一条主线，而来自连续运行和客户黏性。水处回用和生产要求下需要升级改造。理膜毛利率提高7.29个百分点；同一年度 
，行业而是生产系统的一部分。

但真正形成优势 ，

当合格膜元件的供给增加，

处理结果会直接影响产品收率、需要运营能力 。清洗恢复、采购逻辑
、就变成一门没有价值的生意 。能耗上升
、

但从卖膜延伸到卖系统
，周期波动和合同边界。超滤膜年产能1000万平方米；上海世浦泰承担膜组器集成、

收入增长与销量下降同时出现 ，场景和运营 ，市场的核心问题开始从“有没有国产产品” ，都可能只是把更多不可控风险装进一张合同  。往往需要一条足够清晰的能力主轴。也包括原有系统在更严格排放、

但这场持续十年的激战 ，

特别之处不在“德国制造”标签，合同和管理系统并不相同
。把结果稳定地兑现出来  。但必须把标准产品做到稳定、超滤
、却处在完全不同的需求周期和价值链位置。同比增长23.38%，膜企在复杂场景中拼的，质量一致性和全球交付能力。药剂、而在长期维持水质、正在进入更多应用场景；材料
、容易比较价格；现场连续运行一年形成的数据，图源：久吾高科

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长 ，标准膜元件、

它把一次性设备收入，运行数据和客户信任，回款压力和价格战拖住 。

它处理的不只是废水，而不是决定胜负的终点。零排放和资源回收等场景中，市场重心必然增加一层存量逻辑
。持续结算的服务结果 。让现场反馈更容易进入产品改进。不只是市场还有多大
，

沃顿科技膜片生产线。公司境外收入达到3.97亿元 ，也让供应商能够持续接近客户的真实运行数据 。

碧水源2025年运营服务收入增长18.71%，形成与客户的长期连接。

过去以“能不能做出膜”为中心的竞争，

十年激战后的第一个结果 ，但前提是企业能够把产品做得足够稳定 、任何边界不清的责任，

津膜科技2025年营业收入2.42亿元  ，需要作为一套完整系统被设计、工业废水回用 、

这类增长所对应的 ，2025年，但运营业务的回报并不一定随收入增长而改善。国内销售与技术服务。调试 、标准产品仍然能够形成可观的收入和利润，进水条件、哪一种能力足以让客户持续付费？

中国膜企的下一程

不再只拼膜

水处理膜仍然是解决水资源短缺、产能和产品品质写进验收边界  ，认证能力和渠道效率。而是对具体物料、越来越像一张入场券，

工程业务一旦把设计 、不一定体现在市场规模里，海水淡化和国产替代持续升温；另一边是传统市政项目承压、膜产品售价承压，公司披露产品售价走势保持稳定。不再是一张膜在实验室中的初始参数，识别系统问题 ，水质 、

它意味着企业拥有足够的工艺数据和合同能力，而是企业有没有能力在几年甚至更长时间里 ，但运营服务毛利率也下降2.61个百分点。

下一程 ，

到了工业场景，

这条路线的难点，

膜企竞争正在转向三个更难的问题

成本质量 、却往往需要更长的认证和验证周期。同比增长20.17% ，

随着中低端产品可替代性增强 ，

湖北某生物技术企业蛋白浓缩陶瓷膜设备。测试和反复验证  。验收标准 、

第三条路线，是规模化标准产品。而是一次经营路线的重新校准 。

今天，

它要求企业能够读懂运行数据，膜企业已经很难依靠一套模糊的“全产业链”叙事，工业过程分离 、

材料和方案都在增长 ，正是过去十年的统一叙事开始失效。产品谱系 、原本由技术稀缺和进口替代支撑的统一叙事，毛利率提高5.16个百分点；材料及配件收入2.46亿元，可复制、而是工艺数据库 、是复杂场景对可验证工艺结果的付费需求 。公司在年报摘要中提到，质量稳定性 、

更现实的问题是：企业究竟准备在哪一种能力上形成主轴 。

从反渗透、德国 Supratec Membrane GmbH 负责核心膜产品研发生产，

第三场竞争

把一次交付变成长期兑现

随着膜系统装机规模扩大 ，

接下来真正重要的
，

碧水源运营服务收入增长而毛利率下降 ，

十年前，从市政水处理到工业废水回用、实际每个环节都缺少足够深的壁垒 。

但国产替代不是竞争的终局 ，生产稳定性和原料成本。

这是规模路线真正的门槛。

沃顿科技2025年膜分离工程收入1.60亿元 ，杂质组成和生产节奏差异很大 。区域和客户结构变化所致。国产供应链也在向更多场景深入
。海外替换和存量系统运营 ，存量市场并不是简单地把“卖一支膜” ，

对膜企业而言 ，不仅过于粗糙，以及企业准备靠什么能力把它拿下。产品谱系、反而可能是处在中间地带的企业 。却很难被迅速复制。转向“国产产品能否在真实工况下长期稳定运行”。

2025年 ，

一边是高端膜材料
、

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长，同比下降4.96个百分点，过程控制 、明显低于膜产品毛利率。几家企业的经营数据已经出现明显分化。企业面对的已经不是同一套增长逻辑 。能不能替代进口产品，清洗管理和运行强度差异很大 ，

它的难点是项目非标、同比增长18.71%。实际面对的客户预算
、组件和系统集成的更深处推进。也会遮蔽真正的机会与风险。部分膜产品售价和工程毛利不断下行 。可认证，足够标准，

十年前，膜元件依然可以创造可观的规模与毛利。备件、展现了标准产品路线的一种可能 。都可能让一份稳定收入 ，膜组件、利润和结果责任正在重新分配 。图源：沃顿科技

而世浦泰则代表另一种产品路径 。当国产膜供给增加、无法积累场景数据；运营能力又停留在售后服务，

“能做膜”从稀缺能力变成更多企业的入场资格以后，越来越多领域已经跨过了“有没有”的门槛 。认证能力和全球渠道获得竞争力。不在签下一份长期合同 ，

运营路线真正拼的，复杂场景依赖验证，

这个市场没有失去成长空间。具体水质和具体生产目标的理解 。知道自己能够为哪些结果负责，

它们卖的不只是设备清单 ，同一种膜放进不同产线，不是市场形成统一答案，增长逻辑却不相同。

因此，这些能力正在决定谁能进入高价值项目。名义上都属于膜市场，

高性能反渗透、公司的膜法水处理业务收入1.87亿元
 ，而是通量衰减、优化和改造 ，同比增长13.94%，

相反
，持续运营依赖数据与组织 。污染
、维护
、

同期，原水、组件、

第二场竞争

把复杂问题做出结果

膜技术的价值 ，

业务看似齐全
，毛利率40.82%；实物销量663.80万支，收入结构向运营迁移 ，

标准产品依赖规模，不再只看谁实现了国产替代，施工、不是服务内容越来越多，

一个快速增长，需要场景能力；把一次交付变成长期兑现，

国产化由此带来一个看似反常的结果
：

进入市场的企业更多了，变成低回报的长期责任  。正在转向三个更难的问题：

能不能把标准产品做到足够稳定和低成本 ，

传统市政增量工程
、

真正巨大的变化 ，

第一条路线，公司膜产品收入12.74亿元，改成“多卖几次膜”。

运营服务由此成为另一条能力路线。场景与运营。

存量市场的价值，

这类企业在工业料液分离、

它们不必包揽所有工程责任，客户不同、中国膜产业最重要的命题之一 ，

工业料液分离尤其如此
。而是产品规格、为这条路线提供了现实信号。

三达膜工业料液分离业务收入5.15亿元，能不能对一套系统的长期运行结果负责 。但获得持续溢价却更难了。下一轮标准产品竞争，不能长期依靠国产替代的阶段性红利 。

工程与运营一降一增 ，

拥有装机入口、需要规模能力；把复杂问题做出结果，能不能进入过去由国际品牌主导的市场 。责任可以定价。

运营规模越大，转身追逐服务的简单选择 ，这种闭环比单一扩产更有机会沉淀为长期优势。膜产业的竞争问题经常被概括为“国产还是进口”“有膜还是无膜”  。

导读
：十年国产替代之后，同比下降40.02%。不同业务的方向已经分叉
：

水处理膜市场已经不再沿着同一个方向移动。

运营企业承担的是长期水量、产品谱系 、

只要制造效率、价格竞争会更快传导；高端产品和关键工况虽然存在国产替代空间，场景不同 、项目经验和客户信任。项目交付周期延长。纳滤到无机膜，

缺少其中任何一个，

项目验收和收入确认的节奏
，

系统越复杂，所谓“从产品走向解决方案”，下半场靠什么增长？

三条路线并非互相排斥 ，三者所需要的资本 、同质化竞争加剧，

这类企业通过装机、竞争越来越接近制造业的本质：规模
、而是哪一部分价值值得争取，备件、

它拼的不是一次技术突破 ，而必须建立在系统持续运行中的真实问题上。

方案价值要真正转化成利润 ，复杂分离和高品质供水的重要技术 。

第一场竞争

把标准产品做到极致

过去十年 ，

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       原文标题 : 水处理膜行业十年激战，经历过多少次异常工况，出水和运行边界更容易被工程规范定义。

客户真正担心的，膜材料 、

有人在工业分离和海外市场快速增长
，是国产化 
。

最难受的，回收率、国内企业不断向材料、质量一致性、

把标准产品做到极致
，

国家政策仍在推动高端膜分离和工业节水，并依靠规模摊薄研发和制造成本 。

水处理膜并没有因为国产供给增加，成本失控或回款恶化，

企业做过多少相近物料 ，能不能解决复杂场景中的真实工艺问题 ，溶剂回收、工业废水回用
、大型企业也可能同时布局 。水质与生产负荷也会不断变化。

三条路线

正在拉开膜企差距

当市场内部不断分叉，

近两年水处理膜市场最重要的变化 ，

栏目 | 趋势洞察  作者 | 青山研究院  总刊 | 第293期

过去十年 ，就是一个需要正视的案例。

竞争的最小单位也随之改变。是全生命周期运营。行业并不存在一个可以普遍套用的“三年”或“五年”更换周期。不能形成持续收费 。并通过规模制造和渠道网络形成持续优势 。难以形成成本优势；项目经验分散 ，产品能力普遍提升 ，

但成长空间已经不再表现为大水漫灌式的统一红利。清洗策略和运行参数 ，

传统市政项目、污染控制、

这些信号很难再被“市场景气”或“市场低迷”统一概括 。结果导向

近两年 ，高盐废水 、

拥有产品只是开始。低效率和错误定价带来的后果也越大。两项业务使用的都是膜技术 ，优化和托管收入，膜片、是国产替代 。都可能吞掉原本的技术溢价 。高盐水处理和双膜工艺列入明确的攻关与推广方向
。

这个命题仍然成立。

这些问题包括通量下降 、复杂场景
、

同样依靠膜技术

业务却在走向分化

膜产品、承担物料分离、而是长期制造效率 、同比增长116.63%，责任边界扩张、不再只是产品参数，覆盖所有客户和场景
。正在形成不同的采购逻辑与盈利边界 。风险也会沿着价值链一起转移。同比增长2.81% ，装备和工程配套能力也在持续提升。也有人仍被项目周期
、

产品目录里的一支膜，能否在中试阶段识别风险 ，并不天然意味着利润更高。

膜元件需要更换 ，

2025年发布的《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》 ，同比下降1.48%，而是内部结构开始分叉 。并没有把市场带向一个统一的终局
。

公司的膜集成整体解决方案收入3.79亿元
，膜系统由此不再只是末端环保设施
，海水淡化和过程分离 ，并让每一支产品都保持相近的质量
。情况会迅速复杂起来 。

三达膜水务投资运营收入增长5.85% ，市政水处理市场受到地方财政紧张、人才、

但标准产品路线也面临另一组竞争压力 。

继续用“膜市场整体向好”或“膜行业进入低谷”来概括 ，至少需要三个条件：

结果可以定义，同比下降3.96% ，优化和托管，膜污染、清洗和分离效果可能完全不同。维护、建立工艺数据库和项目验证能力 。人员和资产效率
。能制造出合格的膜，同比下降27.24%；运营服务收入35.47亿元
，行业反复追问的是：中国企业能不能做出一张性能合格的膜，而在于需求 、而在于把膜材料、

在标准化程度较高的市场，都出现在这些复杂场景中。

久吾高科呈现出另一种分化。预处理 
、还可能直接进入生产过程，

过去 ，海外市场和运营服务 ，会放大单个企业的年度波动；同一企业内部，延伸为运行  、

2025年 ，非计划停机和产水不稳定 ，也知道哪些风险不应该被无价承担。标准化膜元件、药剂消耗增加、

碧水源的业务背离更加直观
。回款方式和利润来源已经不同。最终要在现场兑现 。效果可以验证，

沃顿科技膜产品和海外收入的增长，

它的难点是持续成本竞争和产品迭代 ，并不等于盈利质量自动改善。归母净利润亏损3304.13万元。德国研发制造与国内集成服务相衔接 ，膜种不同、工业回用、是复杂场景解决方案。膜组器与本地应用反馈放进同一产品体系。这意味着，膜片、成本、设备 、开始迅速分化。运维 、并把技术效果转换成可以持续验收、公司环保整体解决方案收入30.86亿元 ，优化全生命周期成本，收入增长也未必能够留下利润。问题会变成 ：

规模、水处理膜市场给人的感受尤其矛盾 。毛利率却下降3.84个百分点。

在市政水处理等相对标准化的场景中，这不是放弃制造
、药剂、

在这类市场中，

下一阶段  ，